Narrative, SAT, UC, Scholarship, Descriptive essay examples

Cuatro formas de deshacerse del PMI | Tasas hipotecarias, noticias y estrategia hipotecarias: los informes hipotecarios

Cuatro formas de deshacerse del PMI | Tasas hipotecarias, noticias y estrategia hipotecarias: los informes hipotecarios
13 enero, 2021
Author:

Elimine el PMI y reduzca el pago de su hipoteca

El PMI es un gran costo para los propietarios de viviendas, a menudo entre $ 100 y $ 300 adicionales por mes.

Afortunadamente, no está atascado con PMI para siempre.

Una vez que haya acumulado algo de equidad en su casa, hay varias formas de deshacerse del PMI y reducir sus pagos mensuales.

Algunos propietarios pueden simplemente eliminar el PMI. Otros necesitarán refinanciarlo.

Con las tasas hipotecarias en mínimos históricos, es un buen momento para deshacerse de su PMI y fijar una tasa más baja al mismo tiempo.

En este artículo (Saltar a …)

Cuatro formas de deshacerse del PMI

Es comprensible que la mayoría de los propietarios prefieran no pagar el seguro hipotecario privado (PMI).

Afortunadamente, hay varias formas de deshacerse del PMI si es elegible. No todos los propietarios tienen que refinanciar para deshacerse del PMI.

  1. Espere a que el PMI disminuya automáticamente : para los préstamos convencionales, el PMI se reduce automáticamente una vez que el saldo del préstamo es igual o inferior al 78% del valor de tasación de la vivienda.
  2. Solicitar la eliminación del PMI : para los préstamos convencionales, puede solicitar la eliminación del PMI con una relación préstamo-valor del 80%, en lugar de esperar a que caiga al 78%.
  3. Refinanciar a un préstamo convencional sin PMI : los titulares de préstamos de la FHA pueden refinanciar a un préstamo convencional sin PMI una vez que su hipoteca alcance una relación préstamo-valor del 80%.
  4. Refinanciamiento en una hipoteca sin PMI : para préstamos que no han alcanzado el 80% de LTV, podría ser posible refinanciar en un programa de préstamos especial sin PMI

Los propietarios de viviendas con préstamos convencionales tienen la forma más fácil de deshacerse del PMI. Se caerá automáticamente una vez que el préstamo alcance el 78% de la relación préstamo-valor (lo que significa que tiene un 22% de capital en la vivienda).

O el propietario puede solicitar que se elimine el PMI al 80% de LTV en lugar de esperar a que se elimine automáticamente.

Al solicitar la eliminación del PMI, la relación préstamo-valor puede calcularse en función del precio original de la vivienda o la tasación original (lo que sea menor).

O, si el valor de su casa ha aumentado, es posible que pueda solicitar otra tasación y eliminar el PMI según el nuevo valor tasado más alto.

El proceso puede variar según el administrador de préstamos, así que hable con el suyo para conocer sus opciones.

Cómo refinanciar para deshacerse del PMI

Eliminar el seguro hipotecario no es tan fácil para los propietarios de viviendas con préstamos FHA como para aquellos con préstamos convencionales.

Si tiene un préstamo de la FHA, su seguro hipotecario (llamado MIP) no se caerá automáticamente.

El MIP suele durar todo el plazo del préstamo, u 11 años, si realizó un pago inicial del 10% o más.

Sin embargo, los propietarios de viviendas de la FHA todavía tienen opciones para deshacerse del seguro hipotecario.

Una forma de deshacerse del PMI es refinanciar la hipoteca.

“Una vez que se haya acumulado suficiente capital en su propiedad, el refinanciamiento de un préstamo FHA o convencional a un nuevo préstamo convencional eliminaría los pagos de MIP o PMI”, dice Wendy Stockwell, vicepresidenta de soporte de operaciones y desarrollo de productos de Embrace Home Loans.

“Esto es posible siempre que su LTV sea del 80% o menos”.

“Después de que se haya acumulado suficiente capital en su propiedad, refinanciar … a un nuevo préstamo convencional eliminaría los pagos de MIP o PMI”. -Wendy Stockwell, vicepresidenta de Embrace Home Loans

Stockwell señala que también es posible refinanciar en un programa diferente, uno que no requiera MIP o PMI, incluso con un LTV superior al 80%.

  • Neighborhood Assistance Corporation of America (NACA) Mejor hipoteca de América
  • Hipoteca de Bank of America Affordable Loan Solution®
  • Préstamo hipotecario profesional de Flagstar Bank
  • Hipoteca CitiMortgage HomeRun

* Programas vigentes en el momento de la publicación de este artículo. Los programas de préstamos están sujetos a cambios .

“La tasa de interés [de los productos crediticios no conformes] puede ser ligeramente más alta que la de un préstamo convencional”, dice Stockwell.

“Pero la eliminación de los pagos del seguro hipotecario termina reduciendo su pago hipotecario mensual total”.

Cuánto puede ahorrarle un refinanciamiento sin PMI

Un refinanciamiento sin PMI puede generar grandes ahorros, según su tasa actual y el saldo del préstamo. Mire un ejemplo:

Hipoteca original (FHA) Hipoteca refinanciada (convencional)
Balance de prestamo $ 195 000 $ 200 000
Tasa de interés 4,25% 3,75%
Seguro hipotecario $ 138 / mes $ 0
Mensualidad* $ 1,150 $ 930
Ahorros $ 220 / mes

* Los pagos mensuales que se muestran aquí incluyen solo el capital y los intereses, y están destinados a fines de muestra. Sus propios pagos variarán.

“Digamos que el valor actual de su vivienda es de $ 250,000”, dice Mike Scott, originador senior de préstamos hipotecarios de Independent Bank.

“Tiene un préstamo de la FHA con un saldo actual de $ 195,000 y una tasa de 4.25%. Y te quedan 27 años de préstamo “.

El capital y los intereses mensuales que paga por este préstamo son un poco más de $ 1,000, señala Scott. “Pero el MIP que debe pagar agrega otros $ 140 al mes”.

Decide refinanciar a un nuevo préstamo convencional por un monto de $ 200,000. Su tasa es del 3,75% durante 30 años. Suponga que el nuevo préstamo transfiere los costos de cierre y otros elementos pagados por adelantado al préstamo.

“Está comenzando de nuevo con otro préstamo a 30 años. Pero ahora su pago mensual de capital e intereses es de $ 930 al mes, sin necesidad de MIP. Eso es un ahorro de [más de $ 200] al mes, al menos inicialmente ”, dice Scott.

Que considerar antes de refinanciar el seguro hipotecario

Eso no quiere decir que un refinanciamiento de PMI o un refinanciamiento de la FHA siempre será el movimiento correcto.

“Refinanciar para eliminar el PMI requerirá pagar los costos de cierre, que pueden incluir tarifas de anfitrión”, dice Keith Baker, coordinador del Programa de Banca Hipotecaria y docente de North Lake College.

“Debe asegurarse de que el refinanciamiento no le cueste más de lo que ahorra”. –Keith Baker, coordinador del programa de banca hipotecaria, North Lake College

También tenga en cuenta que el refinanciamiento de un nuevo préstamo de la FHA puede agregar costos iniciales que podrían superar sus ahorros.

“Con un préstamo de la FHA, usted paga su MIP por adelantado. Cuando refinancia un préstamo de la FHA después de 3 años, tendrá que pagar ese MIP por adelantado nuevamente ”, advierte el agente de bienes raíces y abogado de bienes raíces Bruce Ailion.

Ailion continúa: “Debería hacer un cálculo de los ahorros frente a los costos para ver cuánto tardarán los ahorros en cubrir el costo del nuevo préstamo. Si es más tiempo del que probablemente permanecerá en la casa, probablemente no sea una decisión inteligente refinanciar “.

“Debe hacer un cálculo de los ahorros frente a los costos para ver cuánto tardarán los ahorros en cubrir el costo del nuevo préstamo”. –Bruce Ailion, abogado de bienes raíces

¿Otra advertencia? Si aún debe más del 80% del valor de su casa actual, puede que no sea tan beneficioso refinanciar.

“Además, si su puntaje crediticio está por debajo de 700, tenga en cuenta que los préstamos convencionales a través de Fannie Mae y Freddie Mac cobran a los ajustadores de precios del nivel de préstamos”, agrega Scott. “Esto puede hacer subir la nueva tasa de interés en comparación con lo que está pagando actualmente”.

Deshacerse del seguro hipotecario privado (PMI) en préstamos convencionales

Si tiene un préstamo convencional y su pago inicial fue inferior al 20%, probablemente esté pagando un seguro hipotecario privado (PMI).

Stockwell dice que los prestatarios están obligados a pagar el PMI sobre préstamos convencionales “cuando más del 80% del valor neto de la vivienda se pide prestado”.

“El PMI se paga mensualmente o mediante el pago total de la prima en el momento del cierre”, explica.

Pero existe una diferencia clave entre el seguro hipotecario y otros tipos comunes de seguro.

Los bancos y los prestamistas cobran PMI o MIP para proteger sus intereses, no los suyos.

“Protege a los prestamistas en caso de que potencialmente no pague su préstamo”, dice Baker. Eso significa que cualquier pago potencial iría a su prestamista hipotecario.

Por lo general, el PMI se reducirá automáticamente, ya sea cuando su relación préstamo-valor alcance el 78% o cuando llegue a la mitad del plazo de su préstamo.

Para cancelar el PMI, “por lo general, debe alcanzar la marca del 80% en términos de préstamo a valor (LTV)”, dice Scott. “El PMI se reducirá automáticamente una vez que su LTV alcance el 78%”. Agrega que, por lo general, se considera el valor original de su casa.

Alternativamente, el PMI puede cancelarse a petición suya una vez que el valor neto de su vivienda alcance el 20% del precio de compra o del valor de tasación.

“O, el PMI se cancelará una vez que alcance el punto medio de su amortización. Entonces, para un préstamo a 30 años, en el punto medio de los 15 años, el PMI debería cancelarse automáticamente ”, dice Baker.

Cómo deshacerse de la prima del seguro hipotecario (MIP) de los préstamos de la FHA

A diferencia del seguro hipotecario privado, la prima del seguro hipotecario (MIP) se cobra exclusivamente en los préstamos de la FHA.

“Los pagos de MIP se dividen. Primero, paga una prima inicial por adelantado al cierre. La prima restante se amortiza mensualmente durante la vigencia de su préstamo ”, dice Stockwell.

El MIP debe pagarse durante todo el plazo del préstamo en las hipotecas de la FHA con una relación préstamo-valor superior al 90%. Con un LTV de 70-90%, debe pagarse por 11 años.

Tenga en cuenta que en los préstamos de la FHA con ratios LTV entre el 70% y el 90%, el MIP debe pagarse durante 11 años.

“Pero con LTV al 90.01% o más, el MIP debe pagarse por todo el plazo del préstamo. Entonces, si tiene un LTV de, digamos, 91%, y tiene un préstamo FHA a 30 años, pagará MIP por 360 pagos ”, dice Stockwell.

Esto es cierto a menos que refinancia o cancele su hipoteca antes de tiempo.

Si tiene un préstamo de la FHA y acumula más del 30% del valor neto de su vivienda antes de que finalice el período requerido de MIP de 11 años, un refinanciamiento podría ayudarlo a deshacerse de los costos del seguro antes de tiempo.

Preguntas frecuentes sobre la eliminación de PMI

Si está en el proceso de buscar un préstamo, puede evitar el PMI eligiendo un préstamo especial sin PMI o obteniendo un “préstamo a cuestas” 80/10/10 que simula un pago inicial del 20%. Si ya tiene una hipoteca con PMI, es posible que pueda refinanciar con un préstamo sin MI.

Si refinancia para deshacerse del PMI, el proceso de refinanciamiento incluirá una nueva tasación para verificar que su préstamo esté por debajo del 80% de LTV. Para los propietarios de viviendas con un préstamo convencional, es posible que pueda deshacerse del PMI con una nueva tasación si el valor de su vivienda ha aumentado lo suficiente como para colocarlo por encima del 20% del capital. Sin embargo, algunos administradores de préstamos solo reevaluarán el PMI según la tasación original. Por lo tanto, comuníquese directamente con su administrador para conocer sus opciones.

Todos los préstamos de la FHA incluyen PMI. Pero si tiene suficiente valor líquido en su vivienda (al menos el 20%), puede refinanciar su préstamo FHA en un préstamo convencional sin PMI.

Por lo general, el PMI vale su dinero si le permite comprar una casa antes. Casi todos los programas hipotecarios con menos del 20% de pago inicial requieren PMI. Como resultado, PMI es popular entre los propietarios de viviendas que no quieren esperar años para ahorrar un gran pago inicial. Recuerde, el PMI no es permanente. Puede eliminarlo o refinanciarlo más adelante.

El PMI no es reembolsable. Piense en ello como su seguro de automóvil: usted paga primas y la aseguradora solo paga si sucede algo malo. Excepto que su seguro hipotecario no lo protege. Protege a su prestamista. Por lo tanto, el propietario nunca recupera dinero de su PMI.

La única excepción a esta regla son las refinanciaciones simplificadas de la FHA. Si un propietario refinancia un préstamo FHA existente en un nuevo préstamo FHA dentro de los 3 años, obtiene un reembolso parcial de su pago inicial de MIP.

Solo puede eliminar el PMI sin refinanciar si tiene un préstamo convencional (uno respaldado por Fannie Mae o Freddie Mac). En ese caso, puede eliminar el PMI una vez que el saldo de su préstamo sea igual o inferior al 80% del valor de la vivienda. Para los préstamos de la FHA, debe refinanciar para eliminar el PMI.

Vale la pena refinanciar para eliminar el PMI si sus ahorros superan los costos de cierre de refinanciamiento. Considere cuánto tiempo planea quedarse en la casa después de refinanciar. Si son solo unos pocos años, es posible que gaste más para refinanciar de lo que ahorra. Pero si se queda en la casa otros 5 años o más, el refinanciamiento con el PMI a menudo vale la pena. También puede valer la pena si puede obtener un refinanciamiento sin costo de cierre o transferir los costos de cierre al saldo de su préstamo.

En promedio, el PMI cuesta anualmente del 0,5% al ​​1,5% del monto del préstamo. Eso significa que en un préstamo de $ 200K, el PMI costaría entre $ 1,000 y $ 3,000 cada año. O, $ 83- $ 250 por mes. Las tasas de PMI dependen de su puntaje crediticio y del monto de su pago inicial.

Verifique su elegibilidad para refinanciamiento

Refinanciar para deshacerse del PMI puede reducir los costos de su hipoteca por un gran margen.

Además de eliminar el seguro hipotecario, podría reducir su tasa de manera significativa y ahorrar en intereses durante la vigencia del préstamo.

Las tasas de hoy están en mínimos históricos, por lo que es un buen momento para deshacerse del seguro hipotecario privado y asegurar un pago más bajo.

Leer siguiente

¿Quién tiene las mejores tasas de refinanciamiento? 24 principales prestamistas clasificados

Clasificamos a los 24 principales prestamistas de 2019 para averiguar quién tiene las mejores tasas de refinanciamiento, las mejores tasas de refinanciamiento con retiro de efectivo y los costos de cierre de refinanciamiento más bajos.

Revisión de hipotecas de Quicken Loans para 2020

Revisión de Quicken Loans que muestra cómo se compara la empresa con otros prestamistas principales. Incluye tasas hipotecarias, servicio, quejas, operaciones y productos ofrecidos.

Revisión de hipotecas de cohetes para 2020

Revisión de Rocket Mortgage que muestra cómo se compara Rocket en cuanto a tasas hipotecarias, productos de préstamos hipotecarios ofrecidos y revisiones de servicio al cliente.

articulos populares

La información contenida en el sitio web de The Mortgage Reports es solo para fines informativos y no es un anuncio de productos ofrecidos por Full Beaker. Los puntos de vista y opiniones expresados ​​en este documento son los del autor y no reflejan la política o posición de Full Beaker, sus funcionarios, padres o afiliados.